Categories
Forex-opleiding

WETENSKAP OP DIE UITWISSELING: KAN DIT SUKSESVOLLE IN DIE GESKIEDENIS Voorspel word?

Die vraag of dit moontlik is om op die data van die prysdinamika in die verlede te vertrou om toekomstige prysdinamika te voorspel, kom dikwels voor. Waarom dit so gereeld voorkom, is dit nie heeltemal duidelik nie, want enige metode van voorspelling, vanaf weervoorspelling en eindig met fundamentele ontleding, is afhanklik van data oor die verlede. En waarop nog op staatmaak?

Op die gebied van statistiek is daar ‘n duidelike onderskeid tussen beskrywende statistiek en induktiewe statistiek. Beskrywende statistiek is betrokke by die grafiese vertoon van data, en dit sluit byvoorbeeld tradisionele staafgrafieke van pryse in. Induktiewe statistiek veralgemeen, voorspel en ekstrapoleer op grond van die inligting wat uit beskrywende statistieke verkry kan word. Gevolglik val die pryskaarte op sigself onder die kategorie beskrywende statistiek, en die ontleding waarmee die tegniese ontleder handel, is induktief.

GLO DEUR TEGNIESE ONTLEDING – BEWYS

 Soos een van die boeke oor statistieke sê: “die eerste stap in die voorspelling van sake- of ekonomiese vooruitsigte is om inligting oor die verlede in te samel.” (Sien John B. Freund en Frank William, ‘Modern Business Statistics’, 1969, p. 383.) Die analise van grafieke is dus niks anders nie as ‘n vorm van ontleding van tydreekse gebaseer op die bestudering van data uit die verlede. Die enigste inligting wat enige ontleder het, is inligting oor die verlede. Slegs deur die feite wat in die verlede plaasgevind het, op die toekoms te projekteer, kan ons hierdie toekoms evalueer. Hier is nog ‘n aanhaling uit dieselfde bron: ‘Demografiese vooruitskatting, sakevoorspelling en alles daarmee saam is meestal gebaseer op feite wat alreeds plaasgevind het. In die sakewêreld en in die wetenskap, in ons daaglikse lewens, vertrou ons voortdurend op ons ervaring in die verlede om te voorspel wat die toekoms vir ons voorlê. ”

Die gebruik van tegniese ontleders van statistieke oor prysdinamika in die verlede om die toekoms te voorspel is dus wettig en het ‘n soliede wetenskaplike basis. Enigiemand wat die waarheid van sulke tegniese voorspellings betwyfel, kan ook die waarheid van enige voorspelling op grond van historiese feite, insluitend alle ekonomiese en fundamentele ontleding, betwyfel.

TEORIE VAN “CASUAL EVENTS”

Die teorie van “ewekansige gebeure” (Random Walk Theory) het ‘n streng wetenskaplike oorsprong. Die belangrikste punt daarvan is dat prysskommelings ‘seriaal onafhanklik’ is, en daarom kan data oor pryse uit die verlede nie gebruik word vir betroubare voorspellings van prysdinamika in die toekoms nie. Met ander woorde, prysbewegings is ewekansig en onvoorspelbaar. Hierdie teorie word algemeen uiteengesit in die boek The Random Nature of Stock Prices wat in 1964 deur Paul Cooper geredigeer is. Daar is sedertdien baie hieroor geskryf. Die teorie is voortvloei uit die ‘markeffektiwiteitshipotese’, waarvolgens pryse vrylik wissel tussen die werklike of intrinsieke waarde. ‘N Verdere belangrike punt van die teorie is dat die beste markstrategie’ koop en hou ‘is, in teenstelling met enige poging om die mark te’ klop ‘.

Dit sou belaglik wees om te ontken dat ‘n klein persentasie van willekeur of ‘inmenging’ wel in die mark voorkom, maar dit is nog snaakser om te sê dat alle prysdinamika wesenlik lukraak is. Dit is presies die geval wanneer empiriese waarneming en praktiese ervaring beter blyk te wees as hoogs intelligente teoretiese navorsing. Hierdie ondersoeke kan bewys wat die teoretikus bedoel het om te bewys, maar is magteloos om enigiets weerlê. Trekkies moet in gedagte gehou word dat willekeur meestal bepaal word deur die onvermoë om sistematiese modelle of patrone in prysdinamika te vestig. Die feit dat baie wetenskaplikes – teoretici hierdie patrone nie kon vind nie, bewys nie dat dit nie bestaan ​​nie.

Al hierdie wetenskaplike debatte oor die vraag of die markneigings bestaan, is vir die gemiddelde ontleder of handelaar nie van belang nie, want dit leef in die regte wêreld, waar hulle voortdurend met marktendense moet omgaan. As die leser van hierdie reëls skielik begin twyfel oorkom, verwys dan na enige versameling kaarte (wat toevallig gekies is), en die grafiese verpersoonliking van tendense sal in u volle glorie voor u verskyn. Hoe presies verklaar die aanhangers van die teorie van ‘ewekansige gebeure’ die benydenswaardige konstansie van hierdie neigings as pryse volgens hulle ‘serie-onafhanklik’ is, en wat gister of verlede week gebeur het, geen invloed kan hê op wat vandag of môre gaan gebeur nie ? Maar hoe verklaar hierdie wetenskaplikes die feit dat baie stelsels wat volg op tendense, tasbare voordele inhou?

SO Watter dieselfde winkelstrategie moet gekies word?
Hoe kan u die regte tydsberekening aanbeveel, ‘n strategie soos ‘koop en hou’ vir gebruik op die termynmark vir kommoditeite? Beteken dit dat lang posisies moet weesgedurende die beermark hou? En hoe vind ‘n handelaar uit wie se mark nou is: bulle of beren, as pryse heeltemal onvoorspelbaar is en daar geen neigings is nie? Oor watter soort beermark kan ‘n mens praat as hierdie konsep self ‘n neiging as sodanig impliseer?

Dit is te betwyfel dat statistiese studies ooit ‘willekeurige gebeure’ in die bot heeltemal kan weerlê of bevestig. Die tegniese ontleding ontken egter die idee van ewekansigheid in die mark. As die mark regtig lukraak van aard was, sou daar geen sprake wees van voorspellings nie. Vreemd genoeg is die ‘markeffektiwiteitshipotese’ nou verweef met een van die belangrikste beginsels van tegniese ontleding, wat lui dat ‘die mark alles in ag neem’. Teoretici is egter van mening dat as die inligting onmiddellik in ag geneem word, dit onmoontlik is om hierdie inligting te gebruik. Soos reeds gesê, is die basis van die tegniese ontleding die feit dat enige belangrike markinligting in ag geneem word deur die markprys lank voordat dit bekend word. Ontevredenes dring daarop aan dat voorstanders van die teorie van ‘ewekansige gebeure’ daarop aandring om die dinamika van pryse noukeurig te monitor, maar hulle stel voor dat u fundamentele inligting verwaarloos, ten minste op kort termyn.

Uiteindelik sal enige proses lukraak en onvoorspelbaar lyk vir iemand wat nie die reëls verstaan ​​waardeur hierdie proses plaasvind nie. Neem ten minste ‘n elektrokardiogram. Vir elkeen van ons is dit niks anders as om ‘n soort chaotiese geluid op te neem nie. Vir ‘n spesialis is elke beroerte op die band belangrik, en nie een daarvan per ongeluk nie. En die dinamika van termynmark lyk dalk lukraak vir diegene wat nie betrokke was by die bestudering van markgedrag nie. Die verkeerde indruk van chaos verdwyn met toenemende vaardigheid in die ontleding van grafieke.

DIE WAT WEET OOR DIE FINANSIËLE KRISIS VOORAF …

Die finansiële gebeure van die afgelope jaar het baie handelaars en ontleders in skok en afgryse gedompel. Kon iemand dalk voorgestel het dat ons ons in so ‘n situasie bevind? Ja, daar was sulke mense. Hier is die tien mense wat die aanvang van die finansiële ramp kon onderskei.

  1. WINKSKABEL – ADJUNKTOORSITTER VAN DIE LIBERAL-DEMOKRATIESE PARTY VAN ENGELAND
    In November 2003, tydens ‘n konferensie van die Ministerie van Finansies van Engeland, stel mnr. Cable die volgende vraag aan premier Gordon Brown: ‘Ondersteuning vir die groei van die Britse ekonomie word verleen deur verbruikersbesteding, wat groei teen die rekordvlak van rekordvlakke van verbruikerskuld, wat (of dalk nie) deur pryse vir vaste eiendom, wat volgens verteenwoordigers van die Bank of England veel hoër is as die ewewigsvlak. Watter maatreëls gaan die Minister van Finansies neem om die skuldprobleem op verbruikerslenings op te los? ” Mnr. Brown weerhou daarvan om te verduidelik en sê net dat: “Ons was reg oor die groeivooruitsigte van die Britse ekonomie, en die uitmuntende mnr. (Cable) het verkeerd geraak.”
  2. CHRISTOPHER WOOD – DIE LEIDENDE STRATEG VAN DIE MAKELIKE BEDRYF IN DIE ASIË-PASIFIEKE MARK

 
In Oktober 2005 het Wood gesê ‘n verstandige verklaring afgelê: ‘Beleggers moet alle bates verkoop wat kwesbaar is vir die Amerikaanse verbandgebaseerde effektemark.’ In een van sy onderhoude in 2007 het hy gesê: “Sommige instellings het hulle nie soos banke gedra nie, maar soos spekulante met hefboomfinansiering. Die Britse ekonomie is vir ‘n vreeslike skok. Ons moet nog agterkom hoe sterk dit gaan wees. ‘

  1. STIGTERS VAN DIE WEBTUISTE VIR BELEGGERS
    Die skrywers van die webwerf beweer dat dit maklik genoeg is om ‘n ramp te voorspel: ‘Een van die grootste mites van alle tye is dat ‘n markongeluk ‘n seldsame en onvoorspelbare verskynsel is. Die pad na markramp word dikwels oor ‘n aantal jare verleng. Daar is sekere waarskuwingstekens wat die einde van bullish markneigings en die begin van ‘n sterk dinamika aandui. Deur te leer om hierdie algemene waarskuwingseine te sien, kan u u beleggings neutraliseer en floreer deur op die mark op die kort termyn te handel.
  2. HENRY WINEGARTEN – ASTROLOGUE
    Weingarten is die hoof van die Astrologers Fund van ‘n firma in New York wat besigheidsaanbevelings maak gebaseer op planetêre beweging. Hy het in Maart 2007 ‘n beduidende afname in bedryfsaktiwiteite voorspel – ons hoop dat sy kliënte hiervan kennis geneem het. Volgens die inligting wat op die webwerf geplaas is, het Weingarten reeds meer as een suksesvolle voorspelling op die gebied van wêreldfinansiering gemaak, waaronder “sowel die Mexikaanse krisisse van 1995, die eerste dollar-krisis in 1995, die daling in oliepryse in 1998 en die herstel in 1999, sowel as die daling in die euro ná die invoering van die geldeenheid in 1999. “
  3. NURIEL RUBINI – PROFESSOR VAN EKONOMIE
    Mnr. Roubini, ook bekend as Dr. Fatum, is ‘n professor in ekonomie aan die Universiteit van New York. Op ‘n vergadering van die Internasionale Monetêre Fonds op 7 September 2006 het hy aangekondig dat ‘n krisis besig is om te breek. Hy het gesê dat die Verenigde State verwag dat die huismark, olie-skok, ‘n skerp afname in verbruikersvertroue en op die ou end ‘n diep resessie verwag dat ‘n seldsame ineenstorting van krag en omvang in die huismark, Huiseienaars sal ophou om verbandverpligtinge na te kom, ‘n ineenstorting van triljoene dollars in sekuriteite met verbandlening sal voorkom, en die wêreldwye finansiële stelsel sal ophou funksioneer. Hierdie gebeure, het Roubini gesê, sal groot finansiële instellings soos Fannie Mae en Freddie Mac benadeel. Toe hy sy toespraak beëindig het, het die gasheer gesê: “Ek dink dat dit alles gebeur dat ons almal ‘n moeilike tyd gaan hê.” En so het dit gebeur.
  4. NIKOLAI KONDRATYEV – RUSSE EKONOMIS, aanhanger van die Marxistiese teorie
    In die vroeë 20’s. Kondratiev het ‘n teorie voorgelê waarvolgens die ekonomieë van Westerse kapitalistiese lande siklies ontwikkel – ‘n lang periode van groei (50-60 jaar) word gevolg deur ‘n periode van ekonomiese agteruitgang. Nou word hierdie periodes van die ekonomie die ‘Kondratiev-golwe’ genoem, of groot superfietse. Hy het ‘n naderende resessie voorspel en was heeltemal reg toe daar in 1929 ‘n val op die New Yorkse aandelebeurs was. Die huidige krisis het tien jaar laat gekom, maar ‘n baie goeie voorspelling van ‘n man wat in 1938 oorlede is.
  5. GRONDSLAE VAN BEDIENING VAN EIENDOMME
    Die webwerf HousePriceCrash.co.uk is in Oktober 2003 gestig nadat die skrywers die begin van ‘een van die moontlik grootste ekonomiese oplewing in die geskiedenis’ voorspel het. ‘ Die webwerf is geskep om ‘n teengewig te bied vir die geweldige hoeveelheid positiewe inligting op die huismark. ‘ En hoewel daar tans nie te veel positiewe nuus op die huismark is nie, bevat die webwerf meer as genoeg inligting, statistieke en forums vir diegene wat belangstel in wat op die huismark aangaan.
  6. HERE OWSHOTT – VERTEENWOORDIGER VAN DIE MINISTERIE VAN FINANSIES, LID VAN DIE LIBERAL-DEMOKRATIESE PARTY VAN DIE GROOT BRITANNIA
    Miskien het hy nie die hele finansiële ramp voorspel nie, maar in Julie het hy die regering gewaarskumoontlike bankrotskap van Yslandse banke. Hy het onlangs gesê: “‘n Alarm is oor al die Yslandse banke gehoor, en die Ministerie van Finansies moes blind en doof gewees het omdat hulle dit nie gehoor het nie.” In Julie verlede jaar het hy die volgende vraag na die regering gerig: “Watter maatreëls het die Britse finansiële owerhede getref om te verseker, ongeag die finansiële owerhede van Ysland, die solvensie en stabiliteit van Yslandse banke wat deposito’s in die Verenigde Koninkryk aanvaar?” Lord Davis, ‘n lid van die Britse regering, het geantwoord dat die likiditeit of finansiële posisie van Yslandse banke wat in die Verenigde Koninkryk werksaam is, nie kommer is nie.
  7. STEVEN ROACH – SENIOR WERKNEMER BY MORGAN STANLEY
    In November 2004 het mnr. Roach ‘n ‘ekonomiese Armageddon’ voorspel, wat deels te wyte was aan ‘n rekordoorskot op die lopende rekening, sowel as ‘n handels- en begrotingstekort. Op daardie tydstip luister niemand na sy mening nie. En toe sy voorspelling bevestig is, het hy die sentrale banke die skuld gegee dat hulle niks gedoen het om die dreigende krisis te voorkom nie. “Die gebrek aan geldelike dissipline het gelei tot onbeheerde globalisering,” het hy gesê.
  8. RON PAUL – VERTEENWOORDIGER VAN DIE KONGRES VAN DIE REPUBLIKE PARTY
    In September 2003 het mnr. Paul aan die Huiskomitee vir Finansiële Transaksies gesê: “Ironies genoeg verhoog die regering, deur die risiko te deel om verbandlening te versuim, die waarskynlikheid van ‘n pynlike ineenstorting in die huismark.” “Die rede is dat die spesiale voorregte wat deur Fannie Mae en Freddie Mac verleen is, tot ‘n vervorming van die huismark gelei het, omdat dit hierdie korporasies kon toelaat om kapitaal te bekom wat hulle nie onder suiwer marktoestande kon insamel nie.” Natuurlik, as hy oor die meriete van mnr. Paul praat, is dit ook nodig om kennis te neem van die pogings van sy adviseur Peter Shif, wat ‘n kundige op ekonomiese gebied is.